Kjøpe Aksjeopsjoner On Margin

Kjøpe aksjer på margin. Margi n betyr å kjøpe verdipapirer, for eksempel aksjer, ved å bruke midler du låner fra megleren. Kjøp av aksjer på margin ligner på å kjøpe et hus med et boliglån. Hvis du kjøper et hus til en oppkjøpspris på 100.000 og sett 10 prosent ned, din egenkapital den delen du eier er 10.000, og du låner de resterende 90.000 med et boliglån Hvis verdien av huset stiger til 120.000 og du selger, vil du få en fortjeneste på 100 prosent avsluttende kostnader utelukket Hvordan er det The 20,000 gevinst på eiendommen representerer en gevinst på 20 prosent på kjøpesummen på 100 000, men fordi den virkelige investeringen er 10 000 nedbetalingen, tjener gevinsten ut til 200 prosent, en gevinst på 20 000 på den opprinnelige investeringen på 10 000. et eksempel på bruk av innflytelse for å maksimere gevinsten når prisene stiger Leverag e bruker bare lånte penger for å øke fortjenesten Denne typen utnytte er flott i et gunstig oksemarked, men det virker mot deg i et ugunstig bjørnmarked. Si at et 100.000 hus du kjøper med en 90.000 boliglån, faller i verdi til 80.000, og eiendomsverdiene kan reduseres i økonomiske vanskelige tider. Din utestående gjeld på 90.000 overstiger verdien av eiendommen. Fordi du skylder mer enn du eier, er det negativ nettoverdi. Leverage er et dobbeltkantet sverd. Marginale utfall. Anta at du tror at aksjen for selskapet Mergatroid, Inc for tiden på 40 per aksje, vil gå opp i verdi. Du vil kjøpe 100 aksjer, men du har bare 2.000. Hva kan du gjøre hvis du har til hensikt å kjøpe 100 aksjer i motsetning til bare å kjøpe de 50 aksjene du har penger til, du kan låne ytterligere 2.000 fra megleren på margin. Hvis du gjør det, hva er det potensielle resultatet. Hvis aksjekursen går opp. Dette er Det beste resultatet for deg Hvis Mergatroid går til 50 per aksje, vil investeringen være verdt 5000, og ditt utestående marginlån vil være 2.000. Hvis du selger, vil det totale provenuet betale av lånet og forlate deg med 3.000 Fordi din første investor Din fortjeneste er en solid 50 prosent, fordi din 2000 hovedstol oppnådde et 1000 fortjeneste. Men hvis du betaler hele 4.000 på forhånd uten marginlånet, vil din 4.000 investering generere et overskudd på 1000 eller 25 prosent. Ved å bruke margin, du vil fordoble avkastningen på pengene dine. Lønn, når den brukes riktig, er svært lønnsom. Det er imidlertid fortsatt gjeld, så forstå at du må betale det til slutt. Hvis aksjekursen ikke stiger. Hvis aksjen går ingen steder, vil du må fortsatt betale renter på det marginlånet Hvis aksjen betaler utbytte, kan disse pengene avdekke noen av kostnadene ved marginlånet. Med andre ord kan utbytte hjelpe deg med å betale av det du låner fra megleren. fall kan virke som en nøytral situasjon, men du betaler rente på marginlånet ditt med hver dag som går. Av denne grunn kan marginhandel være et godt hensyn til konservative investorer dersom aksjen betaler et høyt utbytte Mange ganger, en høy divisjon og fra 5 000 aksjer kan overstige marginrenten du må betale fra de 2500 50 prosent du låner fra megleren for å kjøpe den aksjen. Hvis aksjekursen går ned, kan kjøp på margin fungere mot deg Hva skjer hvis Mergatroid går til 38 per aksje Markedsverdien på 100 aksjer vil være 3.800, men egenkapitalen din vil krympe til bare 1800 fordi du må betale ditt 2000-lån. Du ser ikke akkurat på en katastrofe på dette punktet, men du bør være forsiktig, fordi Marginelån overstiger 50 prosent av aksjeinvesteringen Hvis det går noe lavere, kan du få den fryktede marginanropet når megleren faktisk kontakter deg for å spørre deg om å gjenopprette forholdet mellom marginlånet og verdien av verdipapirene. Opprettholde balansen din . Når du kjøper aksjer på margin, må du opprettholde et balansert forhold mellom margin gjeld til egenkapital på minst 50 prosent. Dersom gjeldsdelen overstiger denne grensen, vil du bli bedt om å gjenopprette dette forholdet ved å deponere enten flere aksjer eller flere saker h i din meglerkonto Den ekstra aksjen du innskudd kan være aksje som overføres fra en annen konto. Hvis for eksempel Mergatroid går til 28 per aksje, overstiger marginlånsdelen 50 prosent av egenkapitalverdien i denne aksjen i dette tilfellet, fordi markedsverdien av aksjen din er 2.800, men marginlånet er fortsatt på 2.000 Marginelånet er en bekymringsfull 71 prosent av markedsverdien 2000 dividert med 2.800 71 prosent Forvent å få et anrop fra megleren til å sette flere verdipapirer eller penger inn i kontoen for å gjenopprette balansen på 50 prosent. Hvis du ikke kan komme opp med flere aksjer, andre verdipapirer eller kontanter, så er det neste trinnet å selge aksjer fra kontoen og bruke inntektene til å betale av lånet for deg. betyr å realisere et kapitaltap du mistet penger på investeringen. Federal Reserve Board styrer marginkrav til meglere med regulering T Diskuter denne regelen med megleren for å forstå fullt ut dine og meglerens risikoer og forpliktelser. Regulering T di ctates minimumsandelen som margin skal settes til For de fleste børsnoterte aksjer er den 50 prosent. Som du ser kan du, som du ser, øke fortjenesten på oppsiden, men forstørre tapene dine på nedsiden. kan ende opp med et marginlån som overstiger markedsverdien av aksjen du brukte lånet til å kjøpe. I det voksende bjørnemarkedet i 2000 ble mange skadet av lagerstap, og et stort antall av disse tapene ble gjort verre fordi folk ikke gjorde det ikke klare det ansvaret som er involvert med marginhandel. Hvis du kjøper aksjer på margin, bruk en disiplinert tilnærming. Vær ekstra forsiktig når du bruker innflytelse, for eksempel et marginlån, fordi det kan komme tilbake. Hold følgende punkter i tankene. Hele rikelig med kontanter eller marginale verdipapirer i kontoen din. Prøv å holde marginkvoten på 40 prosent eller mindre for å minimere sjansen for marginkall. Hvis du er nybegynner, bør du vurdere å bruke margin for å kjøpe aksjer i store selskaper som har en relativt stabil pris og betale et godt utbytte Noen mennesker kjøper inntektsbeholdninger som har utbytteutbytte som overstiger marginrenten, noe som betyr at aksjen ender opp med å betale for eget marginallån. Bare husk at de stopper ordrer. Fortsett å overvåke aksjene dine Hvis markedet slår seg mot deg, Resultatet vil være spesielt smertefullt hvis du bruker margin. Har en tilbakebetaling plan for din margin gjeld Margin lån mot dine investeringer betyr at du betaler interesse Ditt endelige mål er å tjene penger og betale interesse spiser inn i fortjenesten. Tre måter å kjøpe Options. When du kjøper egenkapital opsjoner, har du ikke gjort noen forpliktelse til å kjøpe den underliggende egenkapitalen. Dine valg er åpne. Her er tre måter å kjøpe alternativer med eksempler som viser når hver metode kan være hensiktsmessig. Hold til forfall. Dette handler Dette betyr at du holde fast på opsjons kontrakter til slutten av kontraktperioden, før utløpet, og deretter utøve alternativet til streikprisen. Når vil du gjøre dette Anta du skulle kjøpe et innkjøpsalternativ til en kurs på 25 og markedsprisen på aksjen forandres kontinuerlig og går til 35 ved utgangen av opsjonsperioden. Siden den underliggende aksjekursen har gått opp til 35, kan du nå trene ditt anropsalternativ til en pris på 25 og dra nytte av et overskudd på 10 per aksje 1000 før du trekker prisen på premien og provisjonene. Handel før utløpsdatoen. Du utøver alternativet ditt til et tidspunkt før utløpsdatoen. For eksempel Du kjøp samme Call-alternativet med en kurs på 25, og prisen på den underliggende aksjen varierer over og under streikprisen. Etter noen uker stiger aksjen til 31, og du tror ikke det vil gå mye høyere - faktisk kan bare falle igjen Du utøve ditt anropsalternativ umiddelbart til en pris på 25 og dra nytte av et overskudd på 6 en aksje 600 før du trekker prisen på premien og provisjonene. La alternativet gå ut. Du kan ikke handle alternativet og kontrakten exp ires. Another example Du kjøper samme Call-alternativet med en kurs på 25 og den underliggende aksjekursen sitter bare der eller det fortsetter å synke Du gjør ingenting Ved utløp vil du ikke ha noe overskudd, og opsjonen utløper verdiløs. Tapet ditt er begrenset til premien du betalte for opsjonen og provisjonene. I hvert av eksemplene ovenfor har du betalt premie for selve opsjonen. Kostnaden for premien og eventuelle megleravgifter du betalte, vil redusere fortjenesten. Den gode nyheten er at Som kjøper av opsjoner er premien og provisjonene din eneste risiko. I det tredje eksempelet, selv om du ikke hadde fortjent en fortjeneste, var tapet ditt begrenset, uansett hvor langt aksjekursen falt. Ansvarsfraskrivelse Dette nettstedet diskuterer børshandlede alternativer utstedt av Options Clearing Corporation Ingen uttalelse på dette nettstedet skal tolkes som en anbefaling om å kjøpe eller selge en sikkerhet eller å gi investeringsrådgivning. Alternativer innebærer risiko og er ikke egnet for alle investorer. Før du kjøper o r selger et alternativ, må en person motta og gjennomgå en kopi av egenskaper og risiko for standardiserte alternativer publisert av Options Clearing Corporation Kopier kan fås fra megleren en av utvekslingene Options Clearing Corporation på One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 ved å ringe 1-888-OPTIONS eller ved å besøke eventuelle diskuterte strategier, inkludert eksempler som bruker faktiske verdipapirer og prisdata, er strengt for illustrative og utdanningsformål og skal ikke tolkes som en anbefaling, anbefaling eller forespørsel om å kjøpe eller selge verdipapirer. Få alternativer Quotes. Real-Time etter timer Pre-Market News. Flash Sitat Sammendrag Sitat Interactive Charts Default Setting. Vær oppmerksom på at når du velger ditt valg, vil det gjelde for alle fremtidige besøk til Hvis, når som helst, du er interessert i å gå tilbake til standardinnstillingene, velg Standardinnstilling over. Hvis du har noen spørsmål eller støter på problemer ved å endre standardinnstillingene, vennligst ema il. Bekreft valget ditt. Du har valgt å endre standardinnstillingen for Quote Search Dette vil nå være standard mål side, med mindre du endrer konfigurasjonen din igjen, eller du sletter informasjonskapslene dine. Er du sikker på at du vil endre innstillingene dine. deaktiver annonseblokkeren eller oppdater innstillingene dine for å sikre at javascript og informasjonskapsler er aktivert, slik at vi kan fortsette å gi deg de førsteklasses markedsnyheter og data du kommer til å forvente fra oss. Marginhandel Hva handler på margen. Grunnleggende Det å kjøpe på margin er å låne penger fra en megler for å kjøpe aksjer. Du kan tenke på det som et lån fra megleren. Marginhandel gir deg mulighet til å kjøpe flere aksjer enn du normalt kan. For å handle på margin trenger du en marginkonto Dette er forskjellig fra en vanlig kontantkonto der du handler med penger på kontoen. I henhold til loven må din megler kreve at du får signaturen for å åpne en marginkonto. Marginekontoen kan være en del av standardavtalen din nt åpningsavtale eller kan være en helt egen avtale. En innledende investering på minst 2.000 kreves for en marginkonto, selv om noen meglerforbindelser krever mer. Dette innskuddet kalles minimumsmarginen. Når kontoen er åpnet og operativ, kan du låne opp til 50 av kjøpesummen på en aksje Denne delen av kjøpesummen du legger inn er kjent som innledningsmarginen. Det er viktig å vite at du ikke må margin helt opp til 50 Du kan låne mindre, si 10 eller 25 Vær oppmerksom på at noen meglerhus krever at du legger inn mer enn 50 av kjøpesummen. Du kan holde lånet ditt så lenge du vil, forutsatt at du oppfyller dine forpliktelser. Først når du selger aksjen i en marginkonto, går inntektene til din megler mot tilbakebetaling av lånet til det er fullt betalt For det andre er det også en begrensning kalt vedlikeholdsmarginen som er den minste kontosaldoen du må opprettholde før megleren vil tvinge deg til å sette inn flere midler eller s ell lager for å betale ned lånet ditt Når dette skjer, er det kjent som et marginanrop Vi snakker om dette i detalj i neste avsnitt. I morgen er det ikke penger uten kostnad. Dessverre er marginale verdipapirer i kontoen sikkerhet. Du vil også ha å betale renter på lånet Renteavgiftene blir brukt på kontoen din med mindre du bestemmer deg for å foreta betalinger Over tid øker gjeldsnivået ditt som rentegodtgjørelser påløper i takt med at gjeld øker, renten øker og så videre. Derfor kjøper På margin brukes hovedsakelig til kortsiktige investeringer. Jo lengre du holder en investering, desto større avkastning som trengs for å bryte selv. Hvis du holder en investering på margin over lengre tid, er sjansen for at du vil tjene penger. stablet mot deg. Ikke alle aksjer kvalifiseres til å bli kjøpt på margin. Federal Reserve Board regulerer hvilke aksjer som er marginale. Som en tommelfingerregel vil meglere ikke tillate kunder å kjøpe penny stocks over-the-counter Bulletin Styrets OTCBB-verdipapirer eller innledende offentlige tilbud IPOer på margin på grunn av den daglige risikoen som er involvert i disse typer aksjer. Individuelle meglerhus kan også bestemme seg for ikke å marginalisere visse aksjer, så sjekk med dem for å se hvilke restriksjoner som eksisterer på marginkontoen din. Et kjøpekraft eksempel La oss si at du legger inn 10 000 i marginkonto Fordi du legger opp 50 av kjøpesummen, betyr dette at du har 20 000 verdt å kjøpe strøm. Hvis du kjøper 5000 aksjer, har du fortsatt 15 000 i å kjøpe gjenværende strøm Du har nok penger til å dekke denne transaksjonen, og du har ikke tilgang til verdien. Du begynner å låne penger bare når du kjøper verdipapirer verdt mer enn 10 000. Dette gir oss et viktig poeng at kjøpekraften til en marginkonto endres daglig, avhengig av Prisbevegelsen av de marginale verdipapirene i kontoen Senere i opplæringen, vil vi gå over hva som skjer når verdipapirene stiger eller faller.